Торгівля контрактами є дуже популярним методом інвестування на ринок криптовалют, особливо в умовах волатильного ринку. Використовуючи кредитне плече, інвестори можуть контролювати більші позиції на ринку за меншу кількість капіталу. Однак у контрактній торгівлі є ризики; інвестори повинні розуміти механізм маржі для ефективного управління ризиками та винагородами в торгівлі з кредитним плечем. У цій статті Gate.io детально описує основні концепції контрактної маржі, включаючи початкову маржу, обслуговуючу маржу та способи досягнення кредитного плеча через торгівлю на маржі.

Що таке Маржа на контракті?

Маржа контракту - це вимога до коштів, яка забезпечує здатність трейдера виконати свої зобов’язання. Під час укладення контрактних угод інвесторам потрібно внести певну суму маржі наперед, щоб зберегти свої позиції та забезпечити можливість витримати можливі втрати від коливань на ринку. Фактично, маржа - це баланс “маржевого рахунку”, який підтримує позицію інвестора. Якщо позиція зазнає збитків понад певний рівень і баланс маржі недостатній, біржа ініціює примусову ліквідацію для забезпечення стабільності ринку.

Типи контрактної маржі

На торговій платформі Gate.io механізм маржі, як правило, включає два основних типи: початкова маржа (IM) та підтримуюча маржа (MM). Ці два типи маржі виконують різні функції під час відкриття та підтримки позицій.

Початкова маржа (IM)

Початкова маржа відноситься до мінімальної суми маржі, яку трейдери повинні надати при відкритті позиції. Її метою є забезпечення того, що у трейдерів є достатньо коштів для підтримки відкриття їх позицій. Сума початкової маржі залежить від розміру позиції та використаного коефіцієнта левериджу.
Формула розрахунку: Початкова маржа = Вартість замовлення × Коефіцієнт початкової маржі. Наприклад, якщо трейдер хоче довгий 5 BTC за поточною ціною 5000 USDT, використовуючи леверидж 100x, необхідна маржа для відкриття позиції буде:
Відкрита маржа = 5000 × 5 × 1⁄100 = 0.05 BTC
З використанням кредиту, трейдеру потрібно лише інвестувати 0.05 BTC, щоб контролювати угоду на 5 BTC.

Маржа утримання (MM)

Утримання маржі - це мінімальний баланс маржі, який трейдерам потрібно підтримувати під час утримання позиції. Якщо баланс маржі впаде нижче вимоги щодо утримання маржі, біржа ініціює примусову ліквідацію. Метою утримання маржі є забезпечення того, що трейдери зможуть витримати потенційні втрати від коливань ринку.
Формула розрахунку: Утримання маржі = Вартість позиції × Ставка утримання маржі. Зазвичай утримання маржі є частиною початкової маржі, часто половина початкової маржі. Наприклад, якщо початкова маржа становить 100 USDT, утримання маржі може бути 50 USDT.

Примусова ліквідація

Коли волатильність ринку призводить до втрат вашої позиції, а маржинальний баланс падає нижче рівня підтримуючої маржі, біржа автоматично проведе примусову ліквідацію. На цьому етапі всі відкриті позиції будуть ліквідовані, щоб запобігти покриттю збитків недостатніми залишками на рахунку.

Переваги та ризики угод з використанням кредитного плеча

Використовуючи кредитне плече, трейдери можуть контролювати більші ринкові позиції з меншим капіталом, збільшуючи потенційну прибутковість. Однак торгівля з кредитним плечем також пов’язана з більш високими ризиками. Оскільки кредитне плече посилює вплив ринкових коливань, навіть невеликі рухи цін можуть призвести до значних змін у прибутку або збитку трейдера.
Наприклад, якщо трейдер лонг 5 BTC за ціною 5000 USDT, використовуючи кредитне плече 100x, збільшення ринку на 1% принесе прибуток у розмірі 0,05 BTC (у 100 разів більше маржі); І навпаки, падіння ринку на 0,5% призведе до примусової ліквідації, що призведе до повної втрати маржі (0,05 BTC).
За допомогою маржинальної торгівлі інвестори можуть використовувати свої інвестиції для отримання більш високої прибутковості, але вони також повинні усвідомлювати, що кредитне плече збільшує ризик збитків. Тому, займаючись торгівлею з кредитним плечем, трейдери повинні встановлювати розумні точки стоп-лосс, щоб уникнути надмірних втрат через волатильність ринку.

Як управляти ризиком?

1. Використовуйте левередж розумно
   Хоча левередж може збільшити доходи, він також збільшує ризики. Інвестори повинні вибирати співвідношення левереджу на основі своєї терпимості до ризику. Загалом, початківцям слід уникати використання надмірно високого левереджу для зменшення потенційних ризиків втрат.

2. Моніторинг балансу маржі
   Баланс маржі є важливим фактором при визначенні можливості утримання позиції. Інвестори повинні тримати пильний оком на свій баланс маржі, особливо в періоди значної ринкової нестабільності. Якщо баланс маржі наближається до рівня підтримки маржі, слід додати додаткову маржу або закрити деякі позиції.

3. Встановіть рівні Stop-Loss та Take-Profit
   Замовлення Stop-loss та Take-profit є важливими компонентами управління ризиками. Встановлюючи розумні рівні Stop-loss та Take-profit, трейдери можуть ефективно обмежити втрати та зафіксувати прибуток, запобігаючи значним збиткам від негативних рухів ринку.

Висновок

Механізм маржі контракту є невід’ємною частиною торгівлі криптовалютними контрактами. Він не тільки допомагає біржам зберігати стабільність ринку, але й надає трейдерам можливості збільшити свій прибуток. Однак, торгівля з використанням кредитного плеча несе великі ризики, і інвестори повинні переконатися, що розуміють вимоги до маржі при відкритті позицій і застосовувати ефективні стратегії управління ризиками. Використовуючи кредитне плече розумно, контролюючи баланс маржі та встановлюючи пункти зупинки з втратами і прибутками, трейдери можуть краще управляти ризиками та використовувати механізм маржі контракту для отримання більшого прибутку від інвестицій.