Аналіз ліквідації: Більше 100 000 людей було ліквідовано по всьому світу за 24 години

Вступ

29 квітня 2025 року, глобальний ринок криптовалют відчув невелику хвилю ліквідацій. За даними Coinglass, за останні 24 години всього 108 119 інвесторів було ліквідовано по всьому світу на загальну суму ліквідації у розмірі 257 мільйонів доларів США. Хоча дані не шокують, вони також нагадують інвесторам бути уважнішими у плануванні ризиків під час коливань на ринку.

Ця стаття використовуватиме багаторівневий аналіз даних для глибокого дослідження основних характеристик цього події ліквідації, основних валют, що беруть участь, ринкових катализаторів та наслідків для інвесторів. Ми сподіваємося, що надамо інвесторам практичні поради з управління ризиками та інсайти в майбутні тенденції ринку через комплексний аналіз ринкової динаміки.

Переглянути дані про ліквідацію зараз:
https://www.gate.io/crypto-market-data/funds/ліквідація

Огляд ліквідації: Загальний аналіз даних

Протягом останніх 24 годин в глобальному похідному ринку криптовалют сталося загалом 108 119 ліквідацій на суму в 257 мільйонів доларів США.

У цій хвилі ліквідації суми ліквідації основних валют розподіляються наступним чином:

• BTC: Ліквідаційна сума 60,46 мільйона доларів США, що становить 23,5% від загальної суми ліквідації. Як лідер ринку, BTC має найбільший обсяг торгів та позицій, і його цінові коливання безпосередньо впливають на настрої ринку. Останнім часом ціни на BTC коливалися близько ключових рівнів опору, що може спричинити ліквідацію великої кількості залогових замовлень.
• ETH: Сума ліквідації у розмірі 52,91 мільйона доларів США, що становить 20,6%. Масштаб ліквідації ETH є близьким до BTC, що відображає його високу активність на похідному ринку. Ринкові очікування на технічні оновлення ETH (такі як оновлення Pectra) можуть призвести до перекредитованості деяких інвесторів.
• SOL: Сума ліквідації в розмірі 12,21 мільйона доларів, що становить 4,4%. Сума ліквідації SOL невелика, але це свідчить про його привабливість у галузі високопродуктивних блокчейнів. Останній ріст екосистеми SOL може привернути більше ризикованих трейдерів.
• XRP: Сума ліквідації в розмірі 9,44 мільйона доларів, що становить 3,7%. Ліквідація XRP тісно пов’язана з рішенням US SEC з недавнім затвердженням трьох XRP ETF. З конкретних даних випливає, що сума ліквідації довгих заявок перевищує суму ліквідації коротких заявок більше, ніж в 1 раз, що свідчить про те, що реакція ринку на затвердження ETF була ціноутворена наперед, що спричинило корекцію цін, тригеруючи ліквідацію.

Специфічно для Gate.io дані ліквідації показані на малюнку нижче, що в цілому відповідає пропорції всієї мережі даних.

Аналіз волатильності ринку та причин ліквідації

Проведення подій ліквідації зазвичай пов’язане з ринковою волатильністю та конкретними факторами, що викликають події. Хоча загальна ринкова волатильність за останні 24 години була невеликою, місцеві стрибки цін та ігри, що викликають події, посилили масштаб ліквідацій.

1. Подія XRP ETF: 28 квітня американська SEC затвердила три XRP ETF, що повинно було підняти ціну XRP. Однак ринок, здається, зазнав цю очікувану подію напередодні, що спричинило відступ ціни після події. Сума ліквідації довгих замовлень значно вища, ніж коротких замовлень, що свідчить про те, що деякі інвестори були занадто оптимістичними перед подією та не встигли вчасно відкоригувати свої позиції.
2. Домінування ринку BTC та ETH: Обсяг ліквідації BTC та ETH становить майже 50% від загальної суми, що відображає його роль як ринкового флагштока. Коли ціна BTC або ETH досягає ключових технічних рівнів (таких як рівні підтримки або опору), ринковий настрій може швидко змінитися, що призведе до ланцюжкових ліквідацій.
3. Технічний спусковий механізм: З аналізу теплової карти Coinglass випливає, що події ліквідації в основному концентруються в періоди стрімких коливань цін. Накопичуються зловживані замовлення біля ключових точок, і як тільки ціна проривається, відбуваються ланцюжкові ліквідації.

Крім того, швидкі зміни настроїв на ринку також загострюють ліквідацію. Наприклад, деякі інвестори можуть збільшити плече через короткострокові вигоди (такі як XRP ETF), але не передбачити складність ринкових ігор, що призводить до ліквідації позицій.

Стратегії відповіді інвестора: Рекомендації з управління ризиками

У зв’язку з частими подіями ліквідації інвесторам потрібно вжити наступні стратегії управління ризиками для зменшення збитків:

1. Керування кредитним важелем: Високий кредитний важіль посилює доходи, але також посилює ризики. Інвесторам рекомендується вибирати низький або середній кредитний важіль (наприклад, 2-5 разів) залежно від їхньої інвестиційної стратегії.

2. Встановіть зупинку втрат та отримайте прибуток: Встановіть чіткі точки зупинки збитків та отримайте прибуток при відкритті позиції, щоб уникнути загальних втрат через раптові коливання на ринку.

3. Диверсифікуйте інвестиції: уникайте концентрації коштів в одній валюті або замовлень в одному напрямку. Диверсифіковані інвестиції можуть ефективно зменшити системні ризики.

4. Звертайте увагу на динаміку ринку: Слідкуйте за тенденціями ліквідації ринку за даними ліквідації фьючерсів Coinglass та вчасно коригуйте позиції.

5. Використовуйте інструменти хеджування: Захистіть потенційні ризики за допомогою опцій або зворотних контрактів, особливо перед та після важливих подій (наприклад, затвердження ETF).

Перспектива: Прогноз тенденції на ринку

Очікується, що волатильність ринку криптовалют буде продовжувати зберігатися, особливо волатильність токенів, пов’язаних з екосистемами ШІ, Мем та SUI, може бути набагато вищою, ніж в інших секторах, і події ліквідації будуть продовжувати бути нормою в торгівлі похідними інструментами. Ось кілька ключових прогнозів щодо майбутніх тенденцій на ринку:

• Короткострокова волатильність: BTC та Ціна ETH рухи будуть продовжувати домінувати настрій на ринку, і інвесторам потрібно звернути увагу на ключові технічні позиції та макроекономічні події (такі як рішення Федерального резерву щодо процентної ставки).
• Можливості, пов’язані з подіями: Регуляторні події, такі як XRP ETF, можуть продовжувати спричиняти ринкову спекуляцію, і інвесторам потрібно бути обережними щодо відхилення між очікуваннями та фактичними результатами.
• Довгострокова стабільність: зі зростанням інституційних інвесторів та удосконаленням регуляторної бази ринкова ліквідність може покращитися, але короткострокова волатильність все ще потребує обережного відношення.

Висновок

The криптовалютний ринок Відомо, що ринок має високий рівень кредитного ризику та високу волатильність, і ліквідація є нормою. Через аналіз даних ми виявили, що волатильність ринку, події та кредитний торгівля є основними причинами ліквідації. У майбутньому інвесторам потрібно справлятися з ринковою невизначеністю за допомогою стратегій, таких як контроль кредитного ризику, встановлення стоп-лосів та диверсифікація інвестицій.

Попередження про ризики: Вміст цієї статті наведено лише для посилання і не становить жодної інвестиційної поради. Інвестування в криптовалютні похідні інструменти є високоризиковим та може призвести до втрат капіталу. Інвестори повинні нести ризики самостійно.