Ondo Finance: Фокус на токенізацію інвестиційного протоколу у державні облігації США
У зв'язку з тим, що високо дохідні проекти в умовах ведмежого ринку важко підтримувати, а загальна заблокована сума в галузі DeFi значно зменшилася, наратив RWA, очолюваний відомим проектом, поступово набирає обертів. Ринок зосереджує увагу на реальних світових активах, особливо на облігаціях США, які є активом з низьким ризиком, стабільним доходом і можливістю масового застосування.
Ondo Finance саме на цьому фоні виросло в провідний проект у сфері RWA. Нещодавно фонд Ondo оголосив, що 18 числа розблокує обіг токенів ONDO. Після цього одна відома торгова платформа оголосила, що включає Ondo Finance (ONDO) до свого графіка додавання монет. Це рішення принесе більше стимулів і ліквідності в екосистему Ondo Finance.
Один. Загальний огляд Ondo Finance
Ondo Finance є протоколом токенізації RWA, який у січні 2023 року запустив токенізований фонд державних облігацій Ondo v2, прагнучи надати інвесторам можливості інвестування на рівні інститутів. Ondo приносить низькоризикові, стабільні доходи, масштабовані фондові продукти (такі як державні облігації США, фонди грошового ринку тощо) на блокчейн, пропонуючи інвесторам на ланцюзі вибір, окрім стейблкоїнів, і дозволяючи власникам, а не емітентам отримувати більшість доходів від базових активів.
Дані показують, що загальна ринкова капіталізація сегменту RWA американських облігацій зросла з початкових 110 мільйонів доларів до теперішніх 863 мільйонів доларів. Зокрема, ринковий обсяг Ondo в сегменті RWA американських облігацій досяг 125 мільйонів доларів, зайнявши третє місце, поступаючись лише двом іншим відомим проектам.
Два. Токенізовані продукти Ondo Finance
Ondo випустила $OUSG токенізовані державні облігації та $OMMF токенізовані продукти грошового ринку шляхом токенізації фондів, що дозволяє власникам стейблкойнів інвестувати в облігації та державні облігації США. Інвестори отримають свідоцтво про права на токенізований фонд, Ondo стягує щорічну комісію за управління у розмірі 0,15%.
У серпні 2023 року компанія Ondo запустила проект токенізованих векселів, забезпечених короткостроковими державними облігаціями США та банківськими поточними депозитами — $USDY, стабільна монета з прибутком. Інновація USDY полягає в тому, що вона без дозволу надає глобальним інвесторам інвестиційний інструмент, який може зберігати вартість в доларах США та генерувати дохід в доларах США.
Через вимоги регуляторної відповідності, токенізовані фондові продукти можуть бути доступні лише для клієнтів, які пройшли KYC. Ondo співпрацює з DeFi протоколом Flux Finance для надання послуг забезпеченого кредитування стабільних монет для токенів, що потребують ліцензування (наприклад, $OUSG), реалізуючи безліцензійну участь на бекенді протоколу.
2.1 Стейблкоїн з доходом $USDY
$USDY є продуктом з відсотковим доходом у доларах США для нерезидентів США та установ, базовими активами є короткострокові державні облігації США та банківські поточні депозити. Інвестори повинні пройти KYC, щоб взяти участь, і можуть отримати дохід від облігацій США на основі U-валюти. Наразі TVL досягла 6537 мільйонів доларів.
$USDY випускається компанією Ondo USDY LLC окремо, це незалежний SPV з банкрутства. Він випускає $USDY, закладаючи свої активи/капітал, і шляхом довірчого управління призначає власників $USDY фінальними бенефіціарами.
2.2 токенізація美债基金$OUSG
$OUSG є токенізованим фондом державних облігацій США для глобальних інституційних користувачів, базовим активом якого є ETF короткострокових державних облігацій відомої компанії з управління активами. Інвестори повинні пройти KYC, перш ніж зможуть брати участь, наразі TVL досягає 1,14 мільйона доларів.
$OUSG випускається фондом токенізації Ondo. Інвестори вносять USDC як LP, фонд токенізації Ondo через певну торгову платформу виводить кошти до Clear Street для зберігання у фіатній валюті, а Clear Street виступає брокером для покупки ETF. Нові доходи будуть автоматично реінвестовані, що призведе до генерації вищої складної процентної ставки.
2.3 токенізація монета ринковий фонд $OMMF
$OMMF є фондом грошового ринку, прив'язаним до долара США, з відносно низьким ризиком. Це може бути SEC-сумісний фонд грошового ринку, який базується на моделі rebase і пройшов токенізацію.
2.4 Flux Finance вирішує проблему безліцензійних інвестицій
Flux Finance є децентралізованим кредитним протоколом, розробленим командою Ondo на основі відомого кредитного протоколу. Оскільки фронтенд-продукти Ondo потребують KYC-доступу, Ondo співпрацює з Flux Finance на задньому плані, надаючи послуги заставного кредитування для токенів, що потребують ліцензування, таких як OUSG, із USDC, USDT, DAI, FRAX. Інша сторона кредитного протоколу не потребує ліцензування, будь-який користувач DeFi може брати участь.
Станом на 18 січня, TVL Ondo становить 179 мільйонів доларів США, а TVL його кредитного протоколу Flux Finance досяг 24,32 мільйона доларів США, сума позик склала 14,11 мільйона доларів США.
Три. Історія розвитку Ondo Finance
3.1 Історія фінансування
Ondo була заснована двома колишніми працівниками відомого інвестиційного банку у 2021 році. Співзасновник Pinku Surana раніше був віце-президентом технологічної команди цього банку, очолюючи команду дослідження та розробки в сфері блокчейну. Члени команди мають багатий досвід роботи в декількох відомих установах та протоколах.
У серпні 2021 року Ondo завершила фінансування на суму 4 мільйони доларів США в рамках початкового раунду, яке очолив один відомий венчурний капіталіст, з участю кількох інших установ. У квітні 2022 року Ondo завершила фінансування серії A на суму 20 мільйонів доларів США, яке спільно очолили дві відомі венчурні компанії, з участю кількох відомих установ. У травні 2022 року Ondo завершила ICO-фінансування на суму понад 10 мільйонів доларів США через одну платформу.
3.2 Токен економіка
ONDO загальна пропозиція складає 10 мільярдів монет, початкова циркуляція приблизно 14,3%. Понад 85% токенів ONDO все ще заблоковані і будуть поступово розблоковані через 12, 24, 36, 48 та 60 місяців після початкового розблокування.
Команда проекту Ondo має потужний фон, отримала підтримку провідних інвесторів та займає важливу позицію в сфері RWA американських облігацій. Проект має високу відповідність вимогам, пройшов кілька раундів аудиту. Ondo рано увійшла в сегмент RWA американських облігацій, що свідчить про унікальне бачення.
Однак, Ondo також стикається з викликами. З одного боку, це однорідна конкуренція з боку конкурентів, наприклад, один новий проект за короткий час перевищив TVL Ondo. З іншого боку, продукти Ondo є відносно однорідними, тому варто звернути увагу на те, як розширити канали чи запустити більш привабливі продукти.
Крім того, варто очікувати, чи можуть команди та інвестори з тривалим періодом розблокування створити зростаюче колесо за допомогою токенів. Окрім RWA державних облігацій США, Ondo також потрібно дослідити більше можливостей.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
15 лайків
Нагородити
15
7
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
OnchainArchaeologist
· 07-08 04:47
Стабільність єдине рішення, більше не спекулюємо
Переглянути оригіналвідповісти на0
GmGmNoGn
· 07-06 18:55
Цей раунд розблокування спостерігає.
Переглянути оригіналвідповісти на0
DeFiDoctor
· 07-05 15:04
Ще один проект з відсутністю ліквідності.
Переглянути оригіналвідповісти на0
SilentObserver
· 07-05 15:03
Токен розблокують, і все погано?
Переглянути оригіналвідповісти на0
BottomMisser
· 07-05 15:02
Доходність облігацій США? Навіть не порівняти зі зберіганням у банку
Переглянути оригіналвідповісти на0
SnapshotBot
· 07-05 15:00
велике дамп заплановано, тільки дивіться на ритм розблокування.
Переглянути оригіналвідповісти на0
NightAirdropper
· 07-05 14:51
Щоб було ідеально, не вистачає лише великого пампу.
Ondo Finance розблоковує токени ONDO, ведучи в токенізації інвестицій у RWA державні облігації
Ondo Finance: Фокус на токенізацію інвестиційного протоколу у державні облігації США
У зв'язку з тим, що високо дохідні проекти в умовах ведмежого ринку важко підтримувати, а загальна заблокована сума в галузі DeFi значно зменшилася, наратив RWA, очолюваний відомим проектом, поступово набирає обертів. Ринок зосереджує увагу на реальних світових активах, особливо на облігаціях США, які є активом з низьким ризиком, стабільним доходом і можливістю масового застосування.
Ondo Finance саме на цьому фоні виросло в провідний проект у сфері RWA. Нещодавно фонд Ondo оголосив, що 18 числа розблокує обіг токенів ONDO. Після цього одна відома торгова платформа оголосила, що включає Ondo Finance (ONDO) до свого графіка додавання монет. Це рішення принесе більше стимулів і ліквідності в екосистему Ondo Finance.
Один. Загальний огляд Ondo Finance
Ondo Finance є протоколом токенізації RWA, який у січні 2023 року запустив токенізований фонд державних облігацій Ondo v2, прагнучи надати інвесторам можливості інвестування на рівні інститутів. Ondo приносить низькоризикові, стабільні доходи, масштабовані фондові продукти (такі як державні облігації США, фонди грошового ринку тощо) на блокчейн, пропонуючи інвесторам на ланцюзі вибір, окрім стейблкоїнів, і дозволяючи власникам, а не емітентам отримувати більшість доходів від базових активів.
Дані показують, що загальна ринкова капіталізація сегменту RWA американських облігацій зросла з початкових 110 мільйонів доларів до теперішніх 863 мільйонів доларів. Зокрема, ринковий обсяг Ondo в сегменті RWA американських облігацій досяг 125 мільйонів доларів, зайнявши третє місце, поступаючись лише двом іншим відомим проектам.
Два. Токенізовані продукти Ondo Finance
Ondo випустила $OUSG токенізовані державні облігації та $OMMF токенізовані продукти грошового ринку шляхом токенізації фондів, що дозволяє власникам стейблкойнів інвестувати в облігації та державні облігації США. Інвестори отримають свідоцтво про права на токенізований фонд, Ondo стягує щорічну комісію за управління у розмірі 0,15%.
У серпні 2023 року компанія Ondo запустила проект токенізованих векселів, забезпечених короткостроковими державними облігаціями США та банківськими поточними депозитами — $USDY, стабільна монета з прибутком. Інновація USDY полягає в тому, що вона без дозволу надає глобальним інвесторам інвестиційний інструмент, який може зберігати вартість в доларах США та генерувати дохід в доларах США.
Через вимоги регуляторної відповідності, токенізовані фондові продукти можуть бути доступні лише для клієнтів, які пройшли KYC. Ondo співпрацює з DeFi протоколом Flux Finance для надання послуг забезпеченого кредитування стабільних монет для токенів, що потребують ліцензування (наприклад, $OUSG), реалізуючи безліцензійну участь на бекенді протоколу.
2.1 Стейблкоїн з доходом $USDY
$USDY є продуктом з відсотковим доходом у доларах США для нерезидентів США та установ, базовими активами є короткострокові державні облігації США та банківські поточні депозити. Інвестори повинні пройти KYC, щоб взяти участь, і можуть отримати дохід від облігацій США на основі U-валюти. Наразі TVL досягла 6537 мільйонів доларів.
$USDY випускається компанією Ondo USDY LLC окремо, це незалежний SPV з банкрутства. Він випускає $USDY, закладаючи свої активи/капітал, і шляхом довірчого управління призначає власників $USDY фінальними бенефіціарами.
2.2 токенізація美债基金$OUSG
$OUSG є токенізованим фондом державних облігацій США для глобальних інституційних користувачів, базовим активом якого є ETF короткострокових державних облігацій відомої компанії з управління активами. Інвестори повинні пройти KYC, перш ніж зможуть брати участь, наразі TVL досягає 1,14 мільйона доларів.
$OUSG випускається фондом токенізації Ondo. Інвестори вносять USDC як LP, фонд токенізації Ondo через певну торгову платформу виводить кошти до Clear Street для зберігання у фіатній валюті, а Clear Street виступає брокером для покупки ETF. Нові доходи будуть автоматично реінвестовані, що призведе до генерації вищої складної процентної ставки.
2.3 токенізація монета ринковий фонд $OMMF
$OMMF є фондом грошового ринку, прив'язаним до долара США, з відносно низьким ризиком. Це може бути SEC-сумісний фонд грошового ринку, який базується на моделі rebase і пройшов токенізацію.
2.4 Flux Finance вирішує проблему безліцензійних інвестицій
Flux Finance є децентралізованим кредитним протоколом, розробленим командою Ondo на основі відомого кредитного протоколу. Оскільки фронтенд-продукти Ondo потребують KYC-доступу, Ondo співпрацює з Flux Finance на задньому плані, надаючи послуги заставного кредитування для токенів, що потребують ліцензування, таких як OUSG, із USDC, USDT, DAI, FRAX. Інша сторона кредитного протоколу не потребує ліцензування, будь-який користувач DeFi може брати участь.
Станом на 18 січня, TVL Ondo становить 179 мільйонів доларів США, а TVL його кредитного протоколу Flux Finance досяг 24,32 мільйона доларів США, сума позик склала 14,11 мільйона доларів США.
Три. Історія розвитку Ondo Finance
3.1 Історія фінансування
Ondo була заснована двома колишніми працівниками відомого інвестиційного банку у 2021 році. Співзасновник Pinku Surana раніше був віце-президентом технологічної команди цього банку, очолюючи команду дослідження та розробки в сфері блокчейну. Члени команди мають багатий досвід роботи в декількох відомих установах та протоколах.
У серпні 2021 року Ondo завершила фінансування на суму 4 мільйони доларів США в рамках початкового раунду, яке очолив один відомий венчурний капіталіст, з участю кількох інших установ. У квітні 2022 року Ondo завершила фінансування серії A на суму 20 мільйонів доларів США, яке спільно очолили дві відомі венчурні компанії, з участю кількох відомих установ. У травні 2022 року Ondo завершила ICO-фінансування на суму понад 10 мільйонів доларів США через одну платформу.
3.2 Токен економіка
ONDO загальна пропозиція складає 10 мільярдів монет, початкова циркуляція приблизно 14,3%. Понад 85% токенів ONDO все ще заблоковані і будуть поступово розблоковані через 12, 24, 36, 48 та 60 місяців після початкового розблокування.
Токен розподіляється так: публічний продаж (2%), екосистема мотивації (52.1%), розвиток протоколу (33%), приватні інвестори (12.9%).
Чотири, підсумки та перспективи
Команда проекту Ondo має потужний фон, отримала підтримку провідних інвесторів та займає важливу позицію в сфері RWA американських облігацій. Проект має високу відповідність вимогам, пройшов кілька раундів аудиту. Ondo рано увійшла в сегмент RWA американських облігацій, що свідчить про унікальне бачення.
Однак, Ondo також стикається з викликами. З одного боку, це однорідна конкуренція з боку конкурентів, наприклад, один новий проект за короткий час перевищив TVL Ondo. З іншого боку, продукти Ondo є відносно однорідними, тому варто звернути увагу на те, як розширити канали чи запустити більш привабливі продукти.
Крім того, варто очікувати, чи можуть команди та інвестори з тривалим періодом розблокування створити зростаюче колесо за допомогою токенів. Окрім RWA державних облігацій США, Ondo також потрібно дослідити більше можливостей.