Легенди Децентралізованих фінансів інвестора інвестиційні принципи

Відомий інвестор у Децентралізовані фінанси досяг 100-кратного прибутку менш ніж за 3 роки. Сьогодні він перейшов до інвестицій на вторинному ринку і продовжує демонструвати відмінні результати. Нижче наведено його перші поради щодо торгівлі.

Цей інвестор увійшов у криптовалютну сферу у 20 років, у 2017 році. Він вивчав економіку в Наньянському технологічному університеті та отримував додаткову освіту з підприємництва. Під час навчання в університеті він активно брав участь у позакласних заходах, обіймав посаду віце-президента інвестиційного клубу і був висвітлений у ЗМІ як один із нових молодих інвесторів.

Після закінчення навчання він приєднався до однієї з провідних світових компаній з торгівлі нафтою, де відповідав за судноплавство, аналіз та торгівлю. Цей досвід у торгівлі сировинними товарами став основою для його майбутніх інвестицій у криптовалюти, допоміг йому встановити суворі інвестиційні стандарти.

З ростом інтересу до блокчейну він звільнився з роботи в нафтовій компанії. Він став інвестором на основі фундаментального аналізу, зосередившись на реальних сценаріях застосування криптовалюти. Це дозволило йому на початку 2019 року глибоко вивчити сферу Децентралізовані фінанси та скористатися можливостями, що виникли в результаті "літа DeFi".

Сьогодні він заснував інвестиційну компанію, яка переважно зосереджена на інвестиціях у вторинний ринок. Одночасно він також є лідером думок у галузі з кількадесят тисячами підписників.

Він зазначив: "У процесі зростання як інвестора я поступово сформував свою інвестиційну концепцію. Кожен інвестор має унікальну інвестиційну філософію, як, наприклад, Баффет представляє довгострокові інвестиції в цінність. Як тільки концепція інвестування встановлена, починаєш шукати підходящі інвестиційні стратегії. Ці стратегії можуть коригуватися залежно від ринкових змін, але основна концепція зазвичай залишається стабільною."

Завдяки цим досвідом він усвідомив, що успішні інвестиції вимагають не лише гострої інтуїції, а й здатності до постійного навчання та адаптації до ринку.

Формування інвестиційної ідеології

У процесі зростання як інвестора він виявив, що у кожного є подібності в дослідженні інвестиційних концепцій.

Більшість людей спочатку знайомляться з інвестиціями в акції, починаючи з фундаментального аналізу. Однак він спостерігав, що протягом останніх 10-15 років американський фондовий ринок постійно зростає, ставши єдиним у світі ринком, що довгостроково демонструє зростання. На противагу цьому, європейські та азійські ринки показують посередні результати. Це свідчить про те, що не всі ринки можуть довгостроково зростати, ключовим є загальний фундамент ринку.

По-друге, привабливість традиційного інвестування в цінності зменшується. Вузьке інвестування в цінності, тобто зосередження на акціях з низьким PE, останніми роками показує погані результати. Натомість інвестування в акції зростання, такі як технологічні акції, демонструє кращі результати. Він також має схильність інвестувати в проекти з потенціалом зростання.

Щоб отримати прибуток, що перевищує ринкові, ключовим є виявлення тих проєктів з потенціалом зростання, що перевищує середній рівень ринку, раніше за інших. Це є основою для отримання надприбутків.

Він вважає, що криптовалюта дуже підходить для цієї глобальної інвестиційної стратегії, оскільки це глобалізований актив. Якщо криптопроект знайде відповідне ринкове позиціонування, він зможе швидко розширитися на глобальному рівні.

Це також пояснює, чому компанії США та Китаю змогли досягти успіху, оскільки вони можуть швидко розширюватися на величезному внутрішньому ринку. На відміну від цього, в таких регіонах, як Південно-Східна Азія, через складність ринку розширення бізнесу є більш складним.

Розкриття інвестиційних стратегій

Говорячи про свою інвестиційну компанію, він розкрив: "Наш обсяг фінансування становить близько мільярда доларів."

Вони використовують типовий фундаментальний підхід до вибору монет. "Ми в основному зосереджуємося на малих і середніх криптовалютах. Великі криптовалюти, такі як біткойн та ефір, не є нашим основним напрямком інвестицій, оскільки наша мета - перевершити ринок."

"Наша компанія була заснована в 2020 році і спочатку зосереджувалася на інвестиціях у Децентралізовані фінанси. Тепер, як тільки ми вважаємо, що в якійсь сфері є потенційні можливості для зростання, ми розглядаємо можливість інвестування. Минулого року ми також інвестували в багато AI проектів, а ігрова сфера завжди залишалася нашим пріоритетом для інвестицій."

Хтось запитав у нього: "Як ти забезпечуєш глибоке розуміння всіх цих областей?"

Він зізнався: "Це дійсно вимагає значних витрат часу. Але якщо ви готові витратити час і зусилля, кожен може досягти рівня, достатнього для інвестування, за відносно короткий проміжок часу. Звичайно, ви не зможете зрозуміти кожну деталь так глибоко, як технічний експерт. Але як хороший інвестор, вам не потрібно знати всі професійні нюанси, щоб інвестувати, вам просто потрібно мати базове розуміння проекту, щоб почати інвестувати."

Поради для новачків

Щодо того, як швидко зрозуміти нову інвестиційну область, він запропонував три кроки:

Перший крок полягає в оцінці ступеня зв'язку даної сфери з криптовалютою. Це важливий досвід, який він отримав у 2017 році. Іноді люди примусово поєднують певні застосування з блокчейном, але насправді зв'язок між ними може бути дуже низьким.

Другий крок – визначити, чи є ймовірність швидкого зростання. Враховуючи, що ринок загалом є досить неспокійним, якщо в якійсь сфері потрібно багато часу, щоб побачити результати, інвестори можуть не мати терпіння.

Останній крок — звернути увагу на дані. Вам потрібні дані, щоб підкріпити свою точку зору. Якщо ви оптимістично налаштовані щодо певної сфери, підготуйте відповідні дані для підтвердження. Одночасно дайте собі певний час для перевірки своїх суджень. Наприклад, встановіть термін від 3 до 6 місяців, щоб побачити, чи є дані, які підтримують вашу думку. Якщо через 6 місяців дані все ще не з'являються, вам слід переосмислити свої судження.

Витягувати уроки з помилок інших – це мудрість, а витягувати уроки зі своїх помилок – це розум.

Уроки інвестування

У їхньому попередньому фонді через деякі непереборні обставини фонд було повторно запущено в нову серію з 2020 по 2023 рік.

Багато з тих, хто раніше підтримував його, висловили сильну підтримку новому фонду, активно інвестуючи кошти. Це призвело до того, що останній фонд показав досить хороші результати.

Оглядаючись на цей досвід, він вважає, що для людей, які займаються інвестиціями, є багато уроків, які варто вивчити. Він зазначає, що в інвестиційній сфері є безліч можливостей, а бар'єри для входу відносно низькі. Проте ця галузь також має свої труднощі, оскільки багато аспектів все ще незрілі і легко викликають здогадки.

Він зазначив, що в розвитку галузі протягом останніх 5-7 років ключем до успіху було "вижити". Якщо не зазнати невдачі, можна вважати себе відносно успішним інвестором.

У процесі інвестування, окрім ринкового ризику, є ще два основних ризики, на які слід звернути увагу:

По-перше, ризик зберігання. Він вважає, що в даний час, коли управляєш чужими коштами, необхідно мати хорошу систему зберігання. Нещодавно кілька торгових платформ зазнали хакерських атак, втративши сотні мільйонів коштів, що є неприпустимим у 2024 році. Інвестори не повинні витрачати занадто багато зусиль на вирішення проблем зберігання, а повинні використовувати найкращі послуги зберігання в галузі для вирішення цієї проблеми.

По-друге, ризик контрагента, включаючи платформу для торгівлі та самі інвестиційні проекти. Деякі люди недостатньо усвідомлюють ці ризики, оскільки зазвичай всі мають оптимістичний погляд на майбутнє. Однак, як тільки виникають проблеми, наприклад, дефолт позичальника або банкрутство торгової платформи, інвестори стикаються з величезними втратами. Він нагадує всім про необхідність проведення оцінки ризиків і не слід легко вірити обіцянкам проектних команд.

Він визнав, що зазнав збитків як у сфері управління активами, так і в ризику контрагента. Починаючи з 2022 року, вони виявили, що на ринку існує дисбаланс: величезна кількість венчурних капітальних (VC) фондів з'явилася, а ринок не має достатньої ліквідності, щоб впоратися з цими коштами. Особливо в США, де деякі великі VC фонди значно перевищують можливості ринку.

Це, навпаки, надає можливість для вторинного ринку, оскільки вторинний ринок є волатильним, а багато інвесторів не бажають брати участь.

Все більше якісних проектів після випуску токенів залишаються без уваги, оскільки венчурні капіталісти зазвичай зосереджуються лише на ранніх інвестиціях, ігноруючи подальшу експлуатацію. Тому він сподівається заповнити цю ринкову нішу, надаючи підтримку проектам, які потребують допомоги. Функція венчурного капіталу стає все більш різноманітною.

Як роздрібні інвестори мають реагувати після зрілості галузі?

Говорячи про цей цикл у порівнянні з попереднім, він вважає, що є багато "вододілів" на ринку, наприклад, закриття та ліквідація відомої торгової платформи, а також угода великої торгової платформи з урядом США, і це все є знаковими подіями.

"Звичайно, у нашій галузі ще будуть деякі нестандартні способи роботи, але я вважаю, що такі практики будуть ставати все складнішими, хоча це не означає, що вони зовсім неможливі."

"Цьогорічна ринкова поведінка є гарним прикладом того, чому біткоїн досяг нових висот, тоді як багато людей вважають, що не заробили нічого. Це пов'язано з тим, що наші позиції на первинному ринку та в малих криптовалютах зазвичай більші, ніж у біткоїна."

"Найбільша зміна полягає в тому, що ринок насправді розвивається у більш інституціоналізований напрям."

"І найбільші торгові платформи в галузі вже досягли угоди з урядом США. Тому в майбутньому їхня діяльність може підлягати більшій кількості обмежень."

Як точно визначити час входу та виходу?

Друзі з венчурного капіталу питають: "Я часто переглядаю ваші інвестиційні звіти, вони дуже вражаючі. Під час цього процесу ви помітили багато інвестиційних можливостей, які інші, можливо, не помітили. Ви також маєте великі позиції в деяких токенах з низькою ліквідністю, тож як ви визначаєте час входу та виходу з конкретних проектів?"

Він відповів, що це дійсно одне з найскладніших питань.

Ринкові можливості є надзвичайно важливими для криптовалютного простору. Він вважає, що не існує абсолютно правильних відповідей, і стратегії потрібно постійно коригувати залежно від ринкової ситуації. Вони постійно проводять такі коригування.

Він вважає, що найбільша різниця цього циклу з попередніми полягає в тому, що коли ви бачите проекти з гарними фундаментальними показниками, потрібно бути більш активним у реалізації прибутку.

"У цьому циклі я вважаю, що справді хороших можливостей для отримання прибутку насправді не більше ніж два місяці. Конкретно кажучи, це короткий період приблизно з другої половини березня до першої половини квітня, який є найкращим моментом для виходу з прибутком. Якщо не вийти в цей час, легко відійти від найвищої точки."

"Отже, вам потрібно розглядати ситуацію з макроперспективи, звертаючи увагу на ліквідність ринку, обсяги торгівлі та емоції ринку. Також слід звертати увагу на позитивні та негативні зміни ставки фінансування. Ми також постійно збільшуємо обсяг даних для аналізу, щоб краще визначити час розподілу з макроперспективи."

У фундаментальному аналізі він також зверне увагу на обсяги торгів на ланцюгу, спостерігаючи за наявністю масових купівель і продажів.

Одночасно слід також звертати увагу на динаміку основних показників. Тому що іноді з точки зору основних показників багато блокчейн-проєктів можуть за дуже короткий час перетворитися з надзвичайно недооцінених в надзвичайно переоцінені. Сфера AI є найкращим прикладом.

Він вважає, що в минулому році сфера ШІ ще була досить недооцінена. Тому що тоді всі мали досить обережне ставлення до поєднання криптовалют і ШІ. Але як тільки почнеться бичачий ринок, всі починають активно спекулювати. Ціни на багато проєктів зросли більш ніж у десять разів.

Найуспішніший інвестиційний досвід

За його спогадами, його найуспішнішим проектом з точки зору інвестиційної прибутковості був ігровий проект, піковий рівень прибутковості якого наближався до 2000 разів, а вартість інвестицій становила близько 0,08 долара, максимальна ціна перевищила 160 доларів. Звичайно, неможливо продати все на піковому рівні, оскільки частина токенів все ще перебуває в періоді блокування, і хоча прибутковість була дуже високою, сума інвестицій не була великою.

Цей ігровий проект під час першого раунду фінансування, ймовірно, мав дуже небагато інвесторів у цій сфері, до того ж на той час був ведмежий ринок, тому загальна сума фінансування не перевищила 100 тисяч доларів, тож вони не вклали багато коштів. Але з точки зору віддачі, цей проект є найкращим.

Якщо дивитися з точки зору інвестицій, то найуспішнішими є Децентралізовані фінанси. Вони рано увійшли в цю сферу, тому в основному наразі успішні блакитні фішки проектів DeFi мають інвестиції, включаючи деякі відомі децентралізовані біржі, платформи кредитування та проекти синтетичних активів тощо.

Вони також успішно інвестують на вторинному ринку. Оскільки на початкових етапах багато проектів DeFi не мали так званого seed-раунду, для інвестування можна було лише купувати токени або брати участь у ліквідності. Багато з проектів, про які згадувалося раніше, є інвестиціями на вторинному ринку.

Досвід, отриманий з важливих подій

Після переживання деяких значних подій, його вимоги до моральності команди стали вищими, англійською це називається integrity. Якщо в особи є проблеми з характером, незалежно від того, наскільки успішним є його проект, він може зруйнуватися за короткий час.

Індустрія пережила багато подібних подій, деякі особи та установи, які колись мали великий вплив у галузі, через проблеми з моральними цінностями порушили етичні межі, і навіть досягнувши великих успіхів, зрештою зазнали краху. Для інвесторів такі інвестиції не мають великого значення, якщо тільки ви не прагнете до дуже короткострокових вигод.

Відомий американський ангел-інвестор Навал Равікант колись сказав: при виборі бізнес-партнера слід звертати увагу на мудрість, енергію, але найважливішим є чесність. Інакше, якщо у вас є лише ці дві якості, ви можете отримати лише розумного та працьовитого шахрая, який зрештою обдурить вас.