Федеральна резервна система (ФРС) підтримує процентну ставку без змін, ліквідність досягла поворотного моменту, Біткойн може досягти дна і віддати.
Один, Інтерпретація засідання Федеральної резервної системи: Політика стабільна, очікування ринку коригуються
Федеральна резервна система (ФРС) на останньому засіданні з монетарної політики вирішила зберегти цільовий діапазон федеральної фондів процентної ставки на рівні 4.25%-4.50%, що відповідає очікуванням ринку. Але її політична формулювання, економічний прогноз та вказівки щодо майбутнього шляху процентних ставок справили глибокий вплив на ринок. Це засідання не лише розкриває останню оцінку Федеральної резервної системи (ФРС) щодо поточного економічного середовища, але й впливає на очікування ринку щодо майбутнього стану ліквідності, безпосередньо впливаючи на глобальний ринок активів, включаючи криптовалюти.
1.1. Основні положення рішення Федеральної резервної системи (ФРС): підтримка стабільної політики, але сигнал про пом'якшення
Федеральна резервна система (ФРС) вирішила залишити базову процентну ставку без змін і в заяві після засідання підкреслила, що "політична позиція залишається обмежувальною, щоб забезпечити повернення інфляції до цільового рівня 2%". Це свідчить про те, що Федеральна резервна система (ФРС) вважає, що поточний рівень інфляції недостатній для підтримки негайного зниження процентної ставки, але в порівнянні з останніми кількома засіданнями, формулювання цього рішення стало більш м'яким.
Федеральна резервна система (ФРС) у останньому економічному прогнозі незначно знизила очікування зростання ВВП і підвищила очікування інфляції на найближчі кілька років, що свідчить про те, що політики зважують протиріччя між уповільненням економіки та стійкістю інфляції.
Ще одним важливим моментом є політика балансу активів і пасивів Федеральної резервної системи (ФРС). На цьому засіданні було оголошено, що темп скорочення балансу зменшиться з 60 мільярдів доларів на місяць до 50 мільярдів доларів, що сигналізує про те, що цикл жорсткої ліквідності незабаром сповільниться.
Графік точок показує, що середнє очікування процентної ставки членів FOMC на 2025 рік становить 3,75%, що означає, що буде принаймні два зниження ставки. Але деякі чиновники очікують, що зниження ставки може розпочатися вже в четвертому кварталі 2024 року, тоді як інші вважають, що зниження відбудеться лише в середині 2025 року, що свідчить про різні думки всередині Федеральної резервної системи (ФРС) щодо стійкості інфляції.
1.2. Політика Федеральної резервної системи (ФРС) і її прямий вплив на ринок: наближається точка повороту ліквідності, ризикові активи отримують новий шанс
Вплив корекцій політики Федеральної резервної системи (ФРС) на ринок можна аналізувати з кількох вимірів, особливо індексом долара, доходністю державних облігацій США, фондовим ринком і ринком криптовалют.
По-перше, індекс долара різко знизився. Індекс долара є важливим показником для вимірювання глобальних потоків капіталу. Після того, як Федеральна резервна система (ФРС) натякнула на можливе уповільнення темпів жорсткої політики в майбутньому, індекс долара швидко впав, зафіксувавши найбільше одноденне падіння з 2023 року. Ослаблення долара зазвичай означає, що глобальний капітал більш охоче інвестується в активи з високою дохідністю, що підтримує американські акції, золото та ризикові активи, такі як Біткойн.
По-друге, дохідність облігацій США знижується, і точки перегину в очікуваннях процентних ставок стають помітними. Дохідність 10-річних облігацій США знизилася з 4,3% до 4,1%, що свідчить про те, що ринок завчасно враховує можливість майбутнього зниження ставок. Для фондового та криптовалютного ринків нижча дохідність облігацій США означає зниження витрат на капітал, що підвищує привабливість ризикових активів.
На фондовому ринку США, особливо акції технологічних та зростаючих компаній, відбувається сильна віддача. Індекс Nasdaq після засідання зростає більш ніж на 2%, а акції зростаючих компаній, таких як Tesla та Apple, також показують відновлення.
Крипторинок реагує так само швидко. Ціна Біткойна після оголошення рішення Федеральної резервної системи (ФРС) короткостроково зросла більше ніж на 5%, подолавши ключовий опір на рівні 85,000 доларів. Ефір та інші основні монети також зросли, що відображає посилення очікувань ринку щодо Ліквідності.
Два, макроекономічний фон ринку: точка повороту ліквідності вже настала, кошти можуть повернутися до ризикових активів
2.1. Нещодавній аналіз ліквідності: інфляційна точка на ринку вже помітна, величезна кількість позабіржових коштів чекає на вхід.
Глобальні темпи скорочення ліквідності сповільнюються. Федеральна резервна система (ФРС) чітко заявила, що темпи скорочення балансу сповільняться, а точкова діаграма показує, що в найближчі 12 місяців можуть бути 2-3 зниження процентної ставки. Це означає, що жорсткість обмежувальної монетарної політики, що діяла протягом останніх двох років, зменшується, і ринкова ліквідність може покращитися.
Зв'язок між американським фондовим ринком і ринком криптовалют посилився, ринок криптовалют став більш чутливим до змін макроекономічної ліквідності. 90-денна ковзаюча кореляція між Біткойном та американським фондовим ринком (особливо з індексом Nasdaq) у 2024 році досягла високого рівня 0,75, що свідчить про помітне посилення зв'язку між ними.
Інвестори підвищили свої настрої до ризику, що призвело до зменшення розподілу криптоактивів з боку інституцій, але ринкова структура залишається здоровою. У другій половині 2023 року, через швидке зростання доходності облігацій США, ринок зменшив розподіл криптоактивів з боку більшості інституційних інвесторів через очікування тривалих високих процентних ставок. Проте на ринку не спостерігається системного ризику, структура крипторинку залишається досить здоровою, а приплив коштів до BTC спот ETF все ще залишається стабільним.
Загальний баланс ринку стейблкоїнів зріс до 2290 мільярдів доларів, що свідчить про накопичення позабіржових коштів, які чекають на вхід. Загальний баланс USDT та USDC стабільно зростає з кінця 2023 року, що демонструє, що значні кошти спостерігають за ситуацією на ринку, і як тільки тенденція на ринку буде визначена, ці кошти можуть швидко повернутися до Біткойна та інших криптоактивів.
2.2. Зв'язок ліквідності долара з криптовалютним ринком: історичні дані виявляють закономірності руху BTC
З історичних даних видно, що ступінь жорсткості чи м'якості доларової ліквідності тісно пов'язаний з ринковими показниками Біткойна. У середовищі низьких процентних ставок та м'якої монетарної політики Біткойн зазвичай демонструє значне зростання, тоді як за високих процентних ставок та жорсткої політики Біткойн стикається з величезним тиском.
Перший етап (2017-2021 роки): Період м'якої монетарної політики сприяв бичачому ринку BTC. Федеральна резервна система (ФРС) підтримувала низькі процентні ставки та політику кількісного пом'якшення, глобальна ринкова ліквідність була надзвичайно високою. У 2017 році ціна BTC зросла з 1000 доларів до 20000 доларів, збільшившись більш ніж у 20 разів. У 2020-2021 роках Федеральна резервна система (ФРС) через пандемію запровадила нульові процентні ставки + безкінече QE, ціна Біткойна з 4000 доларів різко зросла до 69000 доларів, встановивши історичний рекорд.
Другий етап (2022-2023 роки): політика жорсткості призвела до різкого падіння BTC. Федеральна резервна система (ФРС) агресивно підвищила процентну ставку (всього 11 разів, піднявши ставку з 0,25% до 5,5%), а також одночасно здійснила масове скорочення балансу, що призвело до глобального зменшення ліквідності. Біткойн, як актив з високою волатильністю, під час цього періоду зазнав значної корекції, за рік знизившись більш ніж на 60%.
Третій етап (2024-2025 роки): уповільнення скорочення, BTC зустрічає віддачу. З уповільненням скорочення балансу Федеральною резервною системою у 2024 році, ринкова ліквідність демонструє сигнали поліпшення. Якщо ФРС почне знижувати процентні ставки або запроваджувати більш м'яку політику до 2025 року, Біткойн може зустріти черговий бичачий ринок, оснований на відновленні ліквідності.
Три. Прогноз ринку Біткойн: можливість віддачі від дна та ризикові фактори
3.1. Аналіз короткострокових цінових тенденцій Біткойна: посилення сигналів про формування дна, технічний аналіз показує потенціал для Віддача.
З точки зору технічного аналізу, недавні ринкові тенденції Біткойна вказують на посилення підтримки на дні, кілька технічних індикаторів свідчать про те, що ринок може наближатися до поворотного моменту.
По-перше, ключовий рівень підтримки $76,000 - $80,000 формує дно ринку. Протягом останніх кількох тижнів ціна Біткойна неодноразово тестувала діапазон $76,000 - $80,000, але не змогла ефективно пробити його, що свідчить про наявність сильного підтримуючого попиту в цій області.
По-друге, RSI (індекс відносної сили) відновлюється, ринковий імпульс ремонтується. Нещодавно індекс RSI Біткойна відскочив з приблизно 30 до діапазону 45-50, що вказує на те, що ринковий імпульс відновлюється, а сила биков поступово посилюється.
Третє, обсяги торгів поступово зростають, ринкова ліквідність відновлюється. Нещодавно обсяги торгів Біткойна в ключовій зоні підтримки зросли, що свідчить про те, що ринок починає купувати, а не просто продає.
3.2. Ринкові тенденції інституційних інвесторів: приплив капіталу посилює підтримку ринку
Рухи інституційних інвесторів відіграють вирішальну роль у середньо- та довгостроковій динаміці ринку Біткойна.
По-перше, обсяг утримання BTC фонду Grayscale залишається стабільним, не було зафіксовано масових розпродажів. У першому кварталі 2024 року обсяг утримання BTC Grayscale залишається стабільним, не відбулося масового витоку капіталу, що свідчить про те, що інституційні інвестори не панікують через короткострокові ринкові коливання.
По-друге, потоки коштів у спотовий ETF Біткойна показують, що інституції нарощують свої позиції в BTC. Інституційні інвестори все ще купують на просадках. Тривалий приток коштів в ETF не лише забезпечує підтримку ринку, але й зміцнює довіру до довгострокового тренду BTC.
По-перше, MicroStrategy продовжує збільшувати свої активи в BTC, інститути зберігають впевненість у довгостроковій вартості. Нещодавно MicroStrategy знову збільшила свої активи в BTC, загальний обсяг яких перевищив 214 000 BTC. Це свідчить про те, що, незважаючи на великі короткострокові коливання на ринку, деякі інституційні інвестори все ще готові довгостроково тримати BTC і розглядають його як важливий інструмент для розподілу активів.
3.3. Можливі ринкові ризики: невизначені фактори все ще існують, потрібно бути обережним щодо раптових ударів.
Хоча ринок демонструє ознаки віддачі, все ще існує кілька ризикових факторів, які можуть вплинути на короткострокову динаміку Біткойна.
По-перше, невизначеність у політиці Федеральної резервної системи (ФРС). Якщо дані про інфляцію покажуть віддачу, Федеральна резервна система (ФРС) може відкласти зниження процентної ставки або навіть ще більше посилити ліквідність.
По-друге, глобальні геополітичні ризики можуть вплинути на ризикові уподобання інвесторів. Конфлікт між Росією та Україною, напруженість на Близькому Сході та нестабільні фактори в Азійсько-Тихоокеанському регіоні можуть впливати на ризикові уподобання глобальних інвесторів.
Третє, ризик ліквідності на внутрішньому ринку криптовалют. Якщо в деяких біржах виникають проблеми з ліквідністю або ризиками ліквідації, це може спричинити різкі короткострокові коливання на ринку.
Чотири, інвестиційні стратегії та висновки
4.1. Як інвесторам слід реагувати на поточний ринок?
Стратегія для трейдерів на короткий термін:
Зверніть увагу на ключову підтримку на рівні $80,000
Якщо буде втрачено, розгляньте короткострокові стоп-лосси
Чекати на突破 ціни в зоні $88,000 та отримати підтвердження перед збільшенням обсягу.
Строго встановлюйте стоп-лосс, щоб уникнути надмірного ризику
Уважно стежте за публікацією макроекономічних подій
Стратегія середньострокових та довгострокових інвесторів:
Терпляче чекайте моменту віддачі ринку
Поступово накопичуйте активи, відкриваючи позиції частинами під час корекції ціни
Зверніть увагу на діапазон $88,000-$83,000 для відкриття позицій
Слідкуйте за довгостроковою динамікою BTC та змінами в ринкових настроях
Стратегії інституційних інвесторів:
Уважно стежте за змінами в політиці Федеральної резервної системи (ФРС), особливо за можливими сигналами про монетарне пом'якшення в майбутньому.
Розгляньте довгострокове утримання Біткойна та Ефіру для хеджування ризику девальвації долара
Уникнення потенційних ризиків традиційних фінансових активів шляхом володіння криптоактивами
4.2. Перспективи майбутнього ринку
Перспективи покращення ліквідності на ринку ясні
Біткойн має шанси увійти в новий цикл зростання
Ціна може突破$85,000 - $88,000 цільовий діапазон
Ринковий ризик все ще існує, необхідно звертати увагу на корекцію політики Федеральної резервної системи (ФРС) та зміни в глобальній економіці
В цілому, на фоні стабільності політики Федеральної резервної системи (ФРС) і поступового покращення ліквідності, ринок Біткойн має відносно оптимістичні перспективи, але волатильність ринку залишається досить високою, інвестори повинні здійснювати розумну алокацію активів відповідно до власної стійкості до ризику та тенденцій ринку.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
15 лайків
Нагородити
15
9
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
ImpermanentLossEnjoyer
· 08-10 03:55
Зараз найкраща можливість купувати просадку啊冲
Переглянути оригіналвідповісти на0
LiquidationWatcher
· 08-10 03:38
падіння зростання має сенс? Я вже купував просадку.
Переглянути оригіналвідповісти на0
CountdownToBroke
· 08-10 02:02
Ця хвиля Скорочення втрат призведе до великих втрат.
Федеральна резервна система (ФРС)維持Процентна ставка不變 Біткойн触底Віддача可期
Федеральна резервна система (ФРС) підтримує процентну ставку без змін, ліквідність досягла поворотного моменту, Біткойн може досягти дна і віддати.
Один, Інтерпретація засідання Федеральної резервної системи: Політика стабільна, очікування ринку коригуються
Федеральна резервна система (ФРС) на останньому засіданні з монетарної політики вирішила зберегти цільовий діапазон федеральної фондів процентної ставки на рівні 4.25%-4.50%, що відповідає очікуванням ринку. Але її політична формулювання, економічний прогноз та вказівки щодо майбутнього шляху процентних ставок справили глибокий вплив на ринок. Це засідання не лише розкриває останню оцінку Федеральної резервної системи (ФРС) щодо поточного економічного середовища, але й впливає на очікування ринку щодо майбутнього стану ліквідності, безпосередньо впливаючи на глобальний ринок активів, включаючи криптовалюти.
1.1. Основні положення рішення Федеральної резервної системи (ФРС): підтримка стабільної політики, але сигнал про пом'якшення
Федеральна резервна система (ФРС) вирішила залишити базову процентну ставку без змін і в заяві після засідання підкреслила, що "політична позиція залишається обмежувальною, щоб забезпечити повернення інфляції до цільового рівня 2%". Це свідчить про те, що Федеральна резервна система (ФРС) вважає, що поточний рівень інфляції недостатній для підтримки негайного зниження процентної ставки, але в порівнянні з останніми кількома засіданнями, формулювання цього рішення стало більш м'яким.
Федеральна резервна система (ФРС) у останньому економічному прогнозі незначно знизила очікування зростання ВВП і підвищила очікування інфляції на найближчі кілька років, що свідчить про те, що політики зважують протиріччя між уповільненням економіки та стійкістю інфляції.
Ще одним важливим моментом є політика балансу активів і пасивів Федеральної резервної системи (ФРС). На цьому засіданні було оголошено, що темп скорочення балансу зменшиться з 60 мільярдів доларів на місяць до 50 мільярдів доларів, що сигналізує про те, що цикл жорсткої ліквідності незабаром сповільниться.
Графік точок показує, що середнє очікування процентної ставки членів FOMC на 2025 рік становить 3,75%, що означає, що буде принаймні два зниження ставки. Але деякі чиновники очікують, що зниження ставки може розпочатися вже в четвертому кварталі 2024 року, тоді як інші вважають, що зниження відбудеться лише в середині 2025 року, що свідчить про різні думки всередині Федеральної резервної системи (ФРС) щодо стійкості інфляції.
1.2. Політика Федеральної резервної системи (ФРС) і її прямий вплив на ринок: наближається точка повороту ліквідності, ризикові активи отримують новий шанс
Вплив корекцій політики Федеральної резервної системи (ФРС) на ринок можна аналізувати з кількох вимірів, особливо індексом долара, доходністю державних облігацій США, фондовим ринком і ринком криптовалют.
По-перше, індекс долара різко знизився. Індекс долара є важливим показником для вимірювання глобальних потоків капіталу. Після того, як Федеральна резервна система (ФРС) натякнула на можливе уповільнення темпів жорсткої політики в майбутньому, індекс долара швидко впав, зафіксувавши найбільше одноденне падіння з 2023 року. Ослаблення долара зазвичай означає, що глобальний капітал більш охоче інвестується в активи з високою дохідністю, що підтримує американські акції, золото та ризикові активи, такі як Біткойн.
По-друге, дохідність облігацій США знижується, і точки перегину в очікуваннях процентних ставок стають помітними. Дохідність 10-річних облігацій США знизилася з 4,3% до 4,1%, що свідчить про те, що ринок завчасно враховує можливість майбутнього зниження ставок. Для фондового та криптовалютного ринків нижча дохідність облігацій США означає зниження витрат на капітал, що підвищує привабливість ризикових активів.
На фондовому ринку США, особливо акції технологічних та зростаючих компаній, відбувається сильна віддача. Індекс Nasdaq після засідання зростає більш ніж на 2%, а акції зростаючих компаній, таких як Tesla та Apple, також показують відновлення.
Крипторинок реагує так само швидко. Ціна Біткойна після оголошення рішення Федеральної резервної системи (ФРС) короткостроково зросла більше ніж на 5%, подолавши ключовий опір на рівні 85,000 доларів. Ефір та інші основні монети також зросли, що відображає посилення очікувань ринку щодо Ліквідності.
Два, макроекономічний фон ринку: точка повороту ліквідності вже настала, кошти можуть повернутися до ризикових активів
2.1. Нещодавній аналіз ліквідності: інфляційна точка на ринку вже помітна, величезна кількість позабіржових коштів чекає на вхід.
Глобальні темпи скорочення ліквідності сповільнюються. Федеральна резервна система (ФРС) чітко заявила, що темпи скорочення балансу сповільняться, а точкова діаграма показує, що в найближчі 12 місяців можуть бути 2-3 зниження процентної ставки. Це означає, що жорсткість обмежувальної монетарної політики, що діяла протягом останніх двох років, зменшується, і ринкова ліквідність може покращитися.
Зв'язок між американським фондовим ринком і ринком криптовалют посилився, ринок криптовалют став більш чутливим до змін макроекономічної ліквідності. 90-денна ковзаюча кореляція між Біткойном та американським фондовим ринком (особливо з індексом Nasdaq) у 2024 році досягла високого рівня 0,75, що свідчить про помітне посилення зв'язку між ними.
Інвестори підвищили свої настрої до ризику, що призвело до зменшення розподілу криптоактивів з боку інституцій, але ринкова структура залишається здоровою. У другій половині 2023 року, через швидке зростання доходності облігацій США, ринок зменшив розподіл криптоактивів з боку більшості інституційних інвесторів через очікування тривалих високих процентних ставок. Проте на ринку не спостерігається системного ризику, структура крипторинку залишається досить здоровою, а приплив коштів до BTC спот ETF все ще залишається стабільним.
Загальний баланс ринку стейблкоїнів зріс до 2290 мільярдів доларів, що свідчить про накопичення позабіржових коштів, які чекають на вхід. Загальний баланс USDT та USDC стабільно зростає з кінця 2023 року, що демонструє, що значні кошти спостерігають за ситуацією на ринку, і як тільки тенденція на ринку буде визначена, ці кошти можуть швидко повернутися до Біткойна та інших криптоактивів.
2.2. Зв'язок ліквідності долара з криптовалютним ринком: історичні дані виявляють закономірності руху BTC
З історичних даних видно, що ступінь жорсткості чи м'якості доларової ліквідності тісно пов'язаний з ринковими показниками Біткойна. У середовищі низьких процентних ставок та м'якої монетарної політики Біткойн зазвичай демонструє значне зростання, тоді як за високих процентних ставок та жорсткої політики Біткойн стикається з величезним тиском.
Перший етап (2017-2021 роки): Період м'якої монетарної політики сприяв бичачому ринку BTC. Федеральна резервна система (ФРС) підтримувала низькі процентні ставки та політику кількісного пом'якшення, глобальна ринкова ліквідність була надзвичайно високою. У 2017 році ціна BTC зросла з 1000 доларів до 20000 доларів, збільшившись більш ніж у 20 разів. У 2020-2021 роках Федеральна резервна система (ФРС) через пандемію запровадила нульові процентні ставки + безкінече QE, ціна Біткойна з 4000 доларів різко зросла до 69000 доларів, встановивши історичний рекорд.
Другий етап (2022-2023 роки): політика жорсткості призвела до різкого падіння BTC. Федеральна резервна система (ФРС) агресивно підвищила процентну ставку (всього 11 разів, піднявши ставку з 0,25% до 5,5%), а також одночасно здійснила масове скорочення балансу, що призвело до глобального зменшення ліквідності. Біткойн, як актив з високою волатильністю, під час цього періоду зазнав значної корекції, за рік знизившись більш ніж на 60%.
Третій етап (2024-2025 роки): уповільнення скорочення, BTC зустрічає віддачу. З уповільненням скорочення балансу Федеральною резервною системою у 2024 році, ринкова ліквідність демонструє сигнали поліпшення. Якщо ФРС почне знижувати процентні ставки або запроваджувати більш м'яку політику до 2025 року, Біткойн може зустріти черговий бичачий ринок, оснований на відновленні ліквідності.
Три. Прогноз ринку Біткойн: можливість віддачі від дна та ризикові фактори
3.1. Аналіз короткострокових цінових тенденцій Біткойна: посилення сигналів про формування дна, технічний аналіз показує потенціал для Віддача.
З точки зору технічного аналізу, недавні ринкові тенденції Біткойна вказують на посилення підтримки на дні, кілька технічних індикаторів свідчать про те, що ринок може наближатися до поворотного моменту.
По-перше, ключовий рівень підтримки $76,000 - $80,000 формує дно ринку. Протягом останніх кількох тижнів ціна Біткойна неодноразово тестувала діапазон $76,000 - $80,000, але не змогла ефективно пробити його, що свідчить про наявність сильного підтримуючого попиту в цій області.
По-друге, RSI (індекс відносної сили) відновлюється, ринковий імпульс ремонтується. Нещодавно індекс RSI Біткойна відскочив з приблизно 30 до діапазону 45-50, що вказує на те, що ринковий імпульс відновлюється, а сила биков поступово посилюється.
Третє, обсяги торгів поступово зростають, ринкова ліквідність відновлюється. Нещодавно обсяги торгів Біткойна в ключовій зоні підтримки зросли, що свідчить про те, що ринок починає купувати, а не просто продає.
3.2. Ринкові тенденції інституційних інвесторів: приплив капіталу посилює підтримку ринку
Рухи інституційних інвесторів відіграють вирішальну роль у середньо- та довгостроковій динаміці ринку Біткойна.
По-перше, обсяг утримання BTC фонду Grayscale залишається стабільним, не було зафіксовано масових розпродажів. У першому кварталі 2024 року обсяг утримання BTC Grayscale залишається стабільним, не відбулося масового витоку капіталу, що свідчить про те, що інституційні інвестори не панікують через короткострокові ринкові коливання.
По-друге, потоки коштів у спотовий ETF Біткойна показують, що інституції нарощують свої позиції в BTC. Інституційні інвестори все ще купують на просадках. Тривалий приток коштів в ETF не лише забезпечує підтримку ринку, але й зміцнює довіру до довгострокового тренду BTC.
По-перше, MicroStrategy продовжує збільшувати свої активи в BTC, інститути зберігають впевненість у довгостроковій вартості. Нещодавно MicroStrategy знову збільшила свої активи в BTC, загальний обсяг яких перевищив 214 000 BTC. Це свідчить про те, що, незважаючи на великі короткострокові коливання на ринку, деякі інституційні інвестори все ще готові довгостроково тримати BTC і розглядають його як важливий інструмент для розподілу активів.
3.3. Можливі ринкові ризики: невизначені фактори все ще існують, потрібно бути обережним щодо раптових ударів.
Хоча ринок демонструє ознаки віддачі, все ще існує кілька ризикових факторів, які можуть вплинути на короткострокову динаміку Біткойна.
По-перше, невизначеність у політиці Федеральної резервної системи (ФРС). Якщо дані про інфляцію покажуть віддачу, Федеральна резервна система (ФРС) може відкласти зниження процентної ставки або навіть ще більше посилити ліквідність.
По-друге, глобальні геополітичні ризики можуть вплинути на ризикові уподобання інвесторів. Конфлікт між Росією та Україною, напруженість на Близькому Сході та нестабільні фактори в Азійсько-Тихоокеанському регіоні можуть впливати на ризикові уподобання глобальних інвесторів.
Третє, ризик ліквідності на внутрішньому ринку криптовалют. Якщо в деяких біржах виникають проблеми з ліквідністю або ризиками ліквідації, це може спричинити різкі короткострокові коливання на ринку.
Чотири, інвестиційні стратегії та висновки
4.1. Як інвесторам слід реагувати на поточний ринок?
Стратегія для трейдерів на короткий термін:
Стратегія середньострокових та довгострокових інвесторів:
Стратегії інституційних інвесторів:
4.2. Перспективи майбутнього ринку
В цілому, на фоні стабільності політики Федеральної резервної системи (ФРС) і поступового покращення ліквідності, ринок Біткойн має відносно оптимістичні перспективи, але волатильність ринку залишається досить високою, інвестори повинні здійснювати розумну алокацію активів відповідно до власної стійкості до ризику та тенденцій ринку.