Шифрувальні проекти та їхня стійкість: від Аірдропу до екологічної вигоди

Останніми роками великомасштабне розповсюдження аірдропів перед випуском токенів стало поширеною практикою у шифрувальних проектах. Завдяки безкоштовним токенам, команди проектів сподіваються привернути увагу користувачів та отримати достатню популярність під час запуску. Однак реальність часто полягає в тому, що популярність проекту швидко знижується в короткостроковій перспективі, користувачі відразу ж продають отримані аірдропи, що призводить до тиску на ціну токенів і зниження зацікавленості в спільноті, внаслідок чого руйнується тільки що сформована база користувачів проекту.

Хоча Аірдроп може принести короткостроковий трафік, його важко перетворити на довгострокові активи спільноти або користувачів продукту. Більшість проєктів не мають реальних комерційних сценаріїв підтримки і можуть лише покладатися на безперервне випускання монет для підтримки активності користувачів, що по суті є передплатою майбутньої вартості. Врешті-решт, ці ресурси в основному йдуть в арбітражний цикл спекулянтів, що фактично марнує ресурси, які спочатку призначалися для розвитку проєкту.

Щоб подолати цю кризу, ключовим є: проєкт має стати "платформою, яка дозволяє іншим платити за користувачів". Це означає, що сторона проєкту не отримує прямого прибутку від користувачів, а спочатку надає користувачам переваги, які фінансуються іншими зацікавленими сторонами, досягаючи трьохсторонньої вигоди: користувачі безкоштовно отримують вигоду, проєкт розширює свій вплив, а платники отримують користувачів, дані або брендову експозицію.

Побудова екологічного замкнутого циклу у три кроки

Якщо ви є стороною проекту, ви можете розглянути такі три кроки стратегії:

1. Визначте основну користувацьку групу: Чітко визначте, хто є найважливішим користувачем проекту на даному етапі. Це досвідчені користувачі, які здійснюють交易 на платформі? Звичайні користувачі, які щоденно користуються продуктом? Чи інвестори, які володіють токенами? Лише зосередившись на основній користувацькій групі, що може принести реальні результати, подальша стратегія зможе бути точно спрямована.

2. Виявлення унікальних переваг: аналізуйте захисні бар'єри проекту, знаходьте важко відтворювані переваги. Це можуть бути передові технологічні можливості, велика активна спільнота користувачів або унікальні дані активів тощо. Задайте собі питання: "Яка унікальність у нас є, якою прагнуть інші проекти?" Чітке визначення основної цінності допоможе залучити партнерів.

3. Знайти партнерів, готових платити: Знайдіть тих, кому найбільше потрібні ваші ресурси і хто готовий платити. Наприклад, платформи з великою ліквідністю можуть співпрацювати з новими проектами, обмінюючи токени або кошти на можливість потрапити на платформу; DApp з великою кількістю активних користувачів можуть надати канали для аірдропів або акцій для інших проектів. Іншими словами, хто найбільше потребує ваших переваг, той може стати партнером, готовим платити.

Через ці три кроки ви можете розробити життєздатну бізнес-модель, яка дозволить партнерам надавати переваги вашим користувачам. По суті, ви використовуєте основні ресурси, щоб допомогти партнерам досягти своїх цілей, а партнери вкладають кошти для вигоди ваших користувачів, формуючи екологічний замкнений цикл. Це не лише дозволяє користувачам отримувати вигоду, але й підвищує вашу екологічну прилипливість.

Аналіз випадку: Ліквіднісна стратегія відомої торгової платформи

В якості прикладу глобальної провідної торгової платформи, її основна перевага полягає у потужній ліквідності та великій базі користувачів. Цільова аудиторія платформи в основному складається з трейдерів та власників токенів платформи. Вона пропонує новим проектам: обміняти токени або кошти на ліквідність та можливості для реклами. Через подібні до Аірдропів Alpha заходи платформа безкоштовно роздає токени нових проектів користувачам, які володіють токенами платформи або беруть участь у видобутку. Цей підхід допомагає новим проектам швидко отримати увагу та ліквідність, одночасно приносячи додатковий дохід відданим користувачам платформи, що підвищує їхню залученість.

Варто зазначити, що такі аірдропи зазвичай не спрямовані на звичайних користувачів спотової торгівлі. Причина в тому, що обсяги торгівлі на основному сайті більше забезпечуються маркет-мейкерами, які самі заробляють на ліквідності. Платформа повинна зберігати основних маркет-мейкерів, тому вона схильна надавати аірдропи більш широкому колу малих і середніх інвесторів, щоб просувати нові проекти. Такий підхід відповідає концепції "дозволити іншим платити за користувачів": надання безкоштовних переваг для роздрібних інвесторів, а справжніми платниками є ті проекти, яким потрібна ліквідність, та маркет-мейкери, що підтримують ринок.

Інший випадок, на який варто звернути увагу, – це платформа соціального стимулювання. Її основний механізм полягає в тому, щоб використовувати дані поведінки користувачів у соціальних мережах і участь у контенті як активи для залучення трафіку, а потім співпрацювати з іншими шифрування проектами, розподіляючи токени цих проектів як винагороду для авторів контенту. У цій структурі користувачі отримують винагороду за внесок у контент та увагу, тоді як справжніми платниками є ті нові проекти, які хочуть розширити своє вплив перед випуском токенів.

На перший погляд, це типовий принцип "змушувати інших платити за користувача": користувачі отримують безкоштовні вигоди, платформа задовольняє потреби, а проектні сторони платять за вплив. Однак, ця модель має структурні ризики щодо своєї стійкості. Ключовим є те, чи зможе ця платформа довгостроково займати позицію входу до соціальної уваги. Якщо в майбутньому проектні сторони знайдуть більш ефективні або менш витратні способи залучення клієнтів, вартість платформи як посередника різко знизиться.

Співпраця з вигодою для всіх: основна цінність визначає життєздатність екосистеми

Незалежно від того, чи це технічний, чи комунітетний проєкт, ключовим є постійне збереження власної конкурентної переваги. Як тільки ви втрачаєте унікальну цінність, за яку інші готові платити, така модель стає важкою для підтримки. "Переваги" врешті-решт базуються на цінності, яку інші оцінюють і за яку готові платити. Якщо важко визначити свої сильні сторони, слід розглянути можливість зміни напрямку або зосередитися на тих сферах, в яких ви є найкращими.

Для проекту, замість того щоб бездумно вкладати кошти в підтримку популярності, краще подумати, як використати свої ресурси для обміну з іншими. Знайти відповідного партнера для співпраці, залучити зовнішні сили в свою екосистему. Наприклад, потужна користувацька спільнота може принести трафік новому проекту, унікальні дані можуть допомогти в прийнятті рішень. Це все цінність, за яку інші готові платити. Як тільки це буде успішно реалізовано, користувачі отримають реальні вигоди, проект укріпить екосистемну прихильність, а партнери досягнуть своїх цілей, забезпечуючи вигоду для всіх.

Перспектива інвестора: зверніть увагу на здатність до сталого розвитку

З огляду на те, що ринок шифрування стає більш раціональним, інвестори все більше зосереджуються на довгостроковій цінності проєктів. Як спостерігач за галуззю, я вважаю, що проєкти, які можуть існувати в довгостроковій перспективі, або мають проривні досягнення на технологічному чи продуктовому рівні, або є інноваційними в бізнес-моделях. Проєкти, які мають переваги обох, природно, є більш конкурентоспроможними.

Для інвесторів, оцінюючи проєкт, слід звертати увагу на те, чи має він постійну здатність до самозабезпечення: чи може проєкт довгостроково підтримувати екосистему, вигідну для всіх сторін? Адже тільки ті моделі співпраці, які здатні постійно створювати цінність і приносити користь усім сторонам, можуть довгостроково утримуватися на ринку.

Ідея "дозволити іншим сплачувати за користувачів" є не лише слоганом, а й практичною стратегією управління проектом. Вона вимагає від команди проекту чіткого усвідомлення власної цінності, розробки раціонального механізму екологічних стимулів і спільного з партнерами створення стійкої екосистеми.