鏈上的私募投融資：Crypto 時代的新範式

私募投融資本質上是一筆金融交易,涉及大量復雜專業的工作和協作。傳統私募投融資通常是用法幣交換股權,需要經歷募資、投資、管理和退出等階段,包括實體註冊、投資人管理、盡調、協議簽署等繁瑣工作。這些工作往往超出了參與者的專業能力範圍,需要付出額外成本並引入更多協作。

AngelList 等在線工具的出現,將私募投融資各環節抽象爲可組合的組件和程序,通過互聯網技術實現高效在線運行。這大大提升了效率,擴展了業務邊界,降低了財務和時間成本。

然而,Crypto 私募投融資通常使用加密貨幣,目前多採用簡單的管理方法,如多簽錢包管理資產,手動轉帳完成募資和投資。這種粗糙模式帶來了諸多風險,包括資金風險、違約風險等。

與此同時,加密貨幣也爲私募投融資帶來新機遇。Crypto 投融資可視爲同一記帳系統內的幣幣交易,利用智能合約、可編程貨幣等技術特性,可在不依賴傳統信任機制的情況下從技術層面約束交易雙方,保障各方權益。

通過將各交易環節鏈上化,構建智能合約組合,我們可以打造鏈上的投融資工具集。這不僅提供了無需信任的交易保障,也模式化了私募投融資流程,讓非專業人士也能輕鬆完成專業工作。這是區塊鏈爲私募投融資帶來的新範式轉移。

目前已有多個項目在推動"Onchain Ventures"這一願景。未來,隨着 Crypto 私募投融資行業的完善和規範,這些服務於 Crypto 投融資的產品有望大放異彩。