低風險收益選擇:應對市場動蕩的4種穩定幣策略

2025年4月,全球金融市場因關稅政策而劇烈波動。川普宣布對主要貿易夥伴實施"對等關稅",設定10%基準關稅,並對特定國家加徵更高稅率。這引發了市場的強烈反應,標普500在短期內市值大幅縮水,比特幣價格也出現劇烈震蕩。

联准会主席鲍尔表示,關稅可能推高通脹並抑制增長,但联准会將聚焦長期數據,不會以降息幹預市場。多家投行上調了美國經濟衰退概率,市場前景充滿不確定性。

在此背景下,投資者可考慮DeFi領域的低風險穩定幣收益產品,以應對市場波動。以下介紹四種基於穩定幣的收益策略,供參考。

Spark Saving USDC (以太坊)

用戶可通過Spark平台存入USDC參與儲蓄。收益來源於Sky儲蓄利率(SSR),由加密貨幣抵押貸款費用、美國國債投資及向其他平台提供流動性產生。USDC通過Sky PSM以1:1兌換爲USDS存入SSR金庫賺取收益,sUSDC代幣價值隨收益累積增長。

風險評估:低。USDC穩定性高,Spark經過多重審計,但需關注市場波動對流動性的潛在影響。

Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)

用戶可在Berachain的原生DEX BEX上爲BYUSD/HONEY流動性池提供資金。收益主要來自BGT獎勵和池內交易費用。BGT爲Berachain的非轉讓治理代幣,可1:1燃燒爲BERA,並分享核心dApp的費用收入。

風險評估:低至中等。BYUSD和HONEY爲穩定幣,價格波動風險較低。然而,BGT獎勵可能因排放調整而波動。

Uniswap V4 USDC-USDT0 流動性池 (Uniswap V4)

通過Merkl平台,用戶可爲Uniswap V4的USDC/USDT池提供流動性。Uniswap V4引入"鉤子"機制,允許開發者定制池功能,如動態費用調整和自動再平衡,提升資本效率。

收益來源:UNI代幣激勵。

風險評估:低至中等。USDC/USDT池爲穩定幣對,價格波動風險較低,但需注意智能合約風險和激勵期結束後收益可能下降。

Echelon Market USDC (Aptos)

用戶可在Echelon Market平台上將USDC存入Aptos主網的資金池參與供應。Echelon Market與Thala協議集成,提供USDC供應利息和thAPT獎勵。thAPT是Thala的存款憑證,可按1:1兌換APT。

風險評估:低至中等。USDC穩定性高,但需關注Aptos生態的智能合約風險和thAPT贖回費用對收益的影響。

總結

以上四種策略爲投資者提供了不同鏈上的低風險穩定幣收益選擇,可根據個人風險偏好和投資目標進行選擇。在市場動蕩時期,這些產品可能幫助投資者穩定投資組合,降低風險敞口。然而,任何投資都存在風險,投資者應審慎評估並做出明智決策。