Ondo Financeチームによって作成されたFlux Financeは、分散型貸付の重要な進展です。これはCompound V2に基づいていますが、新しい機能が追加されています。USDCなどのオープントークンとOUSGなどの制限トークンをサポートしています。これは、USDCを自由に貸し出すことができる一方で、OUSGを担保として借りるには特定の許可要件を満たす必要があり、コンプライアンスと安全性を確保することを意味します。
Ondo Financeが際立っている理由はいくつかあります。伝統的な金融とブロックチェーンを統合することで、巨大なアメリカ国債市場をターゲットにし、幅広い市場カバレッジを持っています。その補完的なアプローチは、伝統的な金融の巨人と協力することで、直接的な競争を避けることを含んでいます。さらに、OndoはUSDYやOUSGなどの革新的な製品を提供し、従来のステーブルコインよりも安全で透明性のある代替手段を提供しています。
Ondo Financeチームは、伝統的な金融およびWeb3分野からの多様な人材構成を持っています。創業者兼CEOおよび社長兼COOは、某大手投資銀行出身です。もう一人の重要なメンバーは、某資産運用会社から来ています。さらに、チームには著名なWeb3プロジェクトからの開発者も含まれています。この専門知識の組み合わせは、Ondo Financeの独自のビジョンと目標と高度に一致しています。
Ondo Financeは資産のトークン化を探索し、トラッドファイとWeb3エコシステムをつなぎます。
資産トークン化：未来の金融の重要なトレンド
資産トークン化は金融分野における重要な発展方向となりつつあります。一部の業界専門家は、これが金融市場の次の進化であると考えています。この見解は主要な金融参加者の態度に影響を与える可能性があります。実世界資産(RWA)は、徐々に暗号通貨業界の重要な資産カテゴリとなっています。2024年5月までに、RWA市場規模は660億ドルを超え、この革新的な金融商品への投資家の関心の高まりを反映しています。RWAをトークン化し、ブロックチェーンに導入することで、分散型金融(DeFi)において収益機会を提供できます。2030年までに、資産トークン化市場規模は10兆ドルに達することが予想されています。
この新興市場の主な魅力は、DeFiに収益機会を提供することだけではありません。資産をトークン化することで、国債、株式、不動産などの資産を小さな部分に分割することが実現されました。このプロセスは流動性を高め、異なる資本レベルの投資家に投資機会の扉を開いています。
資産トークン化の主要な利点には、相互運用可能なトークン化資産を通じて流動性を増加させ、アクセス性を向上させることが含まれます。これにより、小口投資家は低い資本で高収益資産に投資できるようになります。また、多くのブロックチェーンの公開性により、透明性が向上し、リアルワールド資産の価値をDeFiエコシステムに接続することで、相互運用性が強化されます。
アメリカのトークン化された政府債券の時価総額は2023年の1.14億ドルから8.45億ドルに成長し、その中である資産運用会社がこの資産カテゴリーの最大発行者であり、市場の約38%を占めています。
最新の研究によると、64%の高額資産投資家と33%の機関投資家が2024年末までにトークン化された国債への投資を増やす計画を立てています。
まだ初期段階にありますが、資産トークン化はブロックチェーン技術の最も有望で潜在的なアプリケーションの一つを代表しています。ある金融会社はその国債トークン化サービスにより、このトレンドの有利な位置にあり、投資家の関心は継続的に高まっています。
Ondo Finance:従来の金融とWeb3をつなぐRWAプロトコル
Ondo Financeはその分散型プロトコルを通じて金融を改革し、ブロックチェーンを利用して機関レベルの製品を提供しています。伝統的な金融における安定資産をトークン化することで、Ondoは信頼性とブロックチェーンの効率を組み合わせています。
Ondoには2つの主要な部門があります:資産管理と技術。資産管理部門はトークン化された金融商品を作成して監視し、技術部門はこれらの製品をサポートするプロトコルを開発します。
現在、Ondo Financeは2つの異なる投資オプションを提供しています:
2.米国短期国債のOUSG(Ondo )
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オンドのフラックスファイナンス
Ondo Financeチームによって作成されたFlux Financeは、分散型貸付の重要な進展です。これはCompound V2に基づいていますが、新しい機能が追加されています。USDCなどのオープントークンとOUSGなどの制限トークンをサポートしています。これは、USDCを自由に貸し出すことができる一方で、OUSGを担保として借りるには特定の許可要件を満たす必要があり、コンプライアンスと安全性を確保することを意味します。
FluxはCompoundに似たポイントプール(p2pool)モデルを使用しており、ユーザーは過剰担保方式で貸借を行うことができます。貸方は提供したステーブルコインの利息を得ることができ、借り手は担保を使用してステーブルコインを借り入れ、資産の許可要件に従います。Flux FinanceはOndo DAOによってガバナンスされています。
競合他社
Ondoはある資産管理の巨頭と関係を築いたことを考慮すると、Ondoは暗号RWAカテゴリーにおいて伝統的な金融の中で際立っており、他の伝統的な金融会社を補完しているようです。
分散型金融の分野では、競争が激化しています。Centrifugeはトークン化された構造的クレジットに焦点を当て、NFTを使用して債務を発行します。Ethenaは合成資産のエクスポージャーを提供し、ユーザーが資産を保有することなく取引できるようにします。Maple Financeは機関に対して低担保の融資を提供し、信用評価と貸付を強調します。Pendleはトークン化された収益取引を扱い、ユーザーが資産の収益部分を分離し取引できるようにします。
Ondo Financeが際立っている理由はいくつかあります。伝統的な金融とブロックチェーンを統合することで、巨大なアメリカ国債市場をターゲットにし、幅広い市場カバレッジを持っています。その補完的なアプローチは、伝統的な金融の巨人と協力することで、直接的な競争を避けることを含んでいます。さらに、OndoはUSDYやOUSGなどの革新的な製品を提供し、従来のステーブルコインよりも安全で透明性のある代替手段を提供しています。
トークン経済学
ONDOトークノミクスの概要
現在の価格: $1.87 時価総額ランキング:#54 完全希薄化後バリュエーション(FDV): $131.5B、ランキング#16 循環供給量:総供給量の14.27%ONDO( 14億4000万) 総供給量:100億ONDO 最大供給量:100億ONDO 次回のアンロック: 167万ONDO(約$219万), 5日後
今後のロック解除イベント
2024年6月18日:167万ドルONDO(約219万ドル) 2024年7月18日:167万ドルONDO(約219万ドル) 2024年8月18日:167万ドルONDO(約219万ドル) 2024年9月18日:167万ドルONDO(約219万ドル) 2024年10月18日:167万ドルONDO(約219万ドル) 2024年11月18日:167万ドルONDO(約219万ドル) 2024年12月18日:167万ドルONDO(約219万ドル) 2025年1月18日:19億4000万ONDO(約25.5B) 2026年1月18日:19億4000万ONDO(約25.5B) 2027年1月18日:19億4000万ONDO(約25.5B) 2028年1月18日:19億4000万ONDO(約25.5B)
! Ondo Finance Research Report: Partnering with BlackRock to Connect Traditional Finance with Web3 RWA Protocol
トークン用途
ONDOトークンはOndo FinanceおよびそのFlux Financeプロトコルのガバナンストークンです。保有者はOndo DAO内のさまざまな提案に投票する権利があり、すべての意思決定が透明にチェーン上で行われることを保証します。
提案を発起するには、個人は少なくとも1億ONDOの投票権を保有するか、委任されている必要があります。
将来的にONDO保有者に他の用途が導入されるかどうかはまだ不明です。
チーム、資金調達とエコシステム
Ondo Financeチームは、伝統的な金融およびWeb3分野からの多様な人材構成を持っています。創業者兼CEOおよび社長兼COOは、某大手投資銀行出身です。もう一人の重要なメンバーは、某資産運用会社から来ています。さらに、チームには著名なWeb3プロジェクトからの開発者も含まれています。この専門知識の組み合わせは、Ondo Financeの独自のビジョンと目標と高度に一致しています。
資金調達の概要
シードラウンド:2021年12月、Ondo Financeは1トークンあたり$0.013の価格で$400万を調達し、99.87倍の投資リターン(ROI)を実現しました。合計3億トークン(の供給量の3%)が販売され、あるベンチャーキャピタル会社がリードインベスターとなり、1年間の初期ロックアップ期間の後に24ヶ月のリリース期間が設けられています。
公募輪:2022年5月12日,トークン$0.03の価格で$1000万を調達し、43.28倍の投資回報(ROI)を実現しました。合計1億トークン(、総供給量の1%)が某プラットフォームで販売され、1年間のロックアップ期間が設けられ、その後18ヶ月のリリース期間があります。
Aラウンドの資金調達:2022年4月、トークン1つあたり$0.02の価格で$2000万を調達し、64.92倍の投資回収(ROI)を実現しました。合計で10億トークン(、総供給量の10%)が販売され、あるファンドがリードインベスターとなり、1年の初期ロックアップ期間が設定され、その後24ヶ月の解放期間となります。
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パートナーシップ
Ondo Financeは、そのブロックチェーンと金融サービスを強化するために、いくつかの重要なパートナーシップを形成しました:
採用とロードマップ
Ondo Financeは、公共のブロックチェーン技術を通じて従来の金融と分散型金融を接続することを目指しています。彼らの焦点は、安全で透明性があり、コンプライアンスを遵守した金融商品を作成することです。
主な製品:
これらの製品は顕著な成長を促進し、OndoのTVLは4000万ドルから5.34億ドルに増加しました。今後、OndoはUSDY、OUSG、OMMFの採用と流動性を増加させることで、そのトークン化された現金等価物の使用を拡大する計画です。これには、これらのプロセスを促進するためのパートナーシップを構築し、クロスチェーンツールを開発することが含まれます。
次の段階では、彼らは流動性とインフラに関連する課題を解決し、公開取引の証券をトークン化することを目指しています。最終的に、Ondoはブロックチェーンの利点をより広範な金融サービス分野に拡張することで、従来の金融に革新をもたらし、集中型と分散型メカニズムの組み合わせを利用します。このアプローチは、ブロックチェーン技術の利点をより広範な金融操作にもたらすのに役立ちます。
! Ondo Finance Research Report: Partnering with BlackRock to Connect Traditional Finance with Web3 RWA Protocol
強気のファンダメンタル要因
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弱気のファンダメンタル要因